Топ-5 денежных компаний в списке S&P 500

0

194

Многие аналитики предполагают, что инвесторы, возможно, подумывают о перемещении активов в наличные. Как бы поступил инвестор, желающий продержаться как можно дольше, будучи уверенным, что рынок в конечном итоге всегда возвращается?

Читайте также: Каждый может взглянуть на этот график, показывающий, как великие инвесторы обыграли рынок 

Если это так, то вместо вложения в наличные средства, он мог бы инвестировать в акции компаний, имеющих большую наличную (денежную) позицию**. У таких компаний есть несколько преимуществ. Эта наличность может быть использована на:

  1. Исследования и развитие, которые впоследствии приведут к инновациям и органическому росту.
  2. Приобретения, имеющие потенциал для неорганического роста.
  3. Увеличение доходов акционеров через выкуп акций и дивиденды. Что, в свою очередь, дает возможность поддержать акции, когда расширяющийся рынок изменчив, особенно, если это новое объявление о выкупе или увеличении дивидендов.
  4. Выплату долгов.

рейтинги

Так какие же компании в списке S&P 500* держат больше всего денег? Среди транспортной, коммунальной и финансовой отраслей часто встречаются компании с очень большой денежной позицией, но и с огромными долгами. Поэтому эти секторы исключены из рассмотрения. Также следует заметить, что четыре из пяти компаний с крупнейшими денежными позициями принадлежат сектору высоких технологий. Все приведенные ниже данные – по состоянию на 14 сентября 2015 года.

1. Oracle

  • Наличность: $54,37 млрд
  • Общий размер долгов: $41,96 млрд
  • Операционный денежный поток: $14,34 млрд
  • Короткая позиция: 0,82%
  • Доходность дивидендов: 1,58%
  • Доходность акций первого года: -6,37%

Анализ: Корпорация Oracle (ORCL) показывает силу во многих областях, в том числе, в облачном сервисе, SaaS и PaaS. Кроме того, она приобретает небольшие компании, чтобы присоединить к себе. Это одно из ключевых преимуществ для корпораций с большим количеством наличных денег. Если их основные бизнеса замедлятся, они могут просто приобрести более мелкие быстро растущие компании (но они должны быть тщательно отобраны). Большим “встречным ветром” для Oracle сейчас является высокий курс доллара США.

2. Cisco

  • Наличность: $60,42 млрд
  • Общий размер долгов: $25,35 млрд
  • Операционный денежный поток: $12,55 млрд
  • Короткая позиция: 0,86%
  • Доходность дивидендов: 3,23%
  • Доходность акций первого года: 3,23%

Анализ: Вы когда-нибудь задавались вопросом, как данные передаются по Интернету? Ответ: Cisco Systems, Inc. (CSCO). Но компания расширила и диверсифицировала свою деятельность во многих областях. Как и Oracle, Cisco приобретает небольшие компании, чтобы обеспечить “топливо” для роста доходов.

3. Berkshire Hathaway

  • Наличность: $64,25 млрд
  • Общий размер долгов: $84,58 млрд
  • Операционный денежный поток: $34,12 млрд
  • Короткая позиция: нет данных
  • Доходность дивидендов: нет данных
  • Доходность акций первого года: -3,55%

Анализ: Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B) является единственной компанией в этом списке, интересы которой относятся не только к технологическим отраслям. Насколько показывает потенциал компании, управление Уоррена Баффета, безусловно, проявило себя на протяжении многих лет. Тем не менее, их акции не настолько неуязвимы на медвежьем рынке, как может показаться на первый взгляд.

4. Google

  • Наличность: $67 млрд
  • Общий размер долгов: $7,9 млрд
  • Операционный денежный поток: $25,96 млрд
  • Короткая позиция: 1,74%
  • Доходность дивидендов: нет данных
  • Доходность акций первого года: 12,66%

Анализ: Когда дело доходит до основ, было бы трудно найти компанию, которая способна конкурировать с Google Inc. (Googl). Она вообще может делать все, что хочет. И, тем не менее, рынок сбил их акции на 50% во время кризиса 2008 года.

5. Microsoft

  • Наличность: $96,45 млрд
  • Общий размер долгов: $35,40 млрд
  • Операционный денежный поток: $29,08 млрд
  • Короткая позиция: 0,97%
  • Доходность дивидендов: 2,85%
  • Доходность акций первого года: -6,90%

Анализ: Корпорация Microsoft (MSFT) при любых обстоятельствах всегда приходит в норму. Ее акции многие хотели бы купить во время провалов рынка.

Заключение

Пять компаний в приведенном выше списке – денежно состоятельные, что дает им возможность быть инновационными, делать приобретения, возвращать капитал акционерам и гасить долги.

Читайте также: ТОП-10 крупнейших украинских компаний 

Это не гарантирует больших доходов в будущем, но дает явное преимущество по сравнению с конкурентами.

*S&P 500 (или Standard & Poor’s 500) –  список из 500 акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании  Standard & Poor’s  и составляется ею.

**Наличная (денежная) позиция (англ. cash position) — cумма денежных средств, которые компания, инвестиционный фонд или банк имеет на своем балансе в определенный момент времени. Это признак финансовой устойчивости и ликвидности.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Подпишись на рассылку, чтобы всегда быть в курсе финансовых событий:

 Добавить меня в рассылку

Поделиться

Оставьте комментарий

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: