Можно ли заработать на меди?

0

395

Сегодня, на волне возрастания популярности товарных инструментов не только среди крупных хедж- или пенсионных фондов, но и среди обычных трейдеров, которые входят на рынок с небольшими суммами, многие начинают интересоваться медью как объектом инвестиций. Давайте рассмотрим, чем же она так интересна и как заработать на подобный вложениях. Если посмотреть в историю, то мы увидим, что именно медь стала первым металлом, который стал применяться в изготовлении орудий труда нашими далекими предками — после каменной эры наступил медный век. Первое знакомство человека с медью произошло, по всей видимости, на острове Кипр. Там, люди впервые научились выплавлять ее для хозяйственных целей и построили первые медные рудники. Даже латинское название красного металла — Cuprum произошло от названия острова Кипр (Cyprus).

Kyprus

Флаг Республики Кипр

Сегодня медь используется во многих сферах промышленности: кабельном производстве, строительстве, медицине, электротехнике. Да, мало ли где еще — всего не перечислить. Главное, что спрос на нее очень высок, хотя и падает в последние годы. В любом случае, объем мирового потребления меди находиться на третьем месте после железа и алюминия.

Динамика изменений цен на медь

Рис. 1. Динамика изменений цен на медь

Самым крупным потребителем меди сегодня является Китайская Народная Республика (КНР), дальше идут США, Япония, Германия, Южная Корея и т. д. Но, тут стоит подчеркнуть, что в электротехнической отрасли используется только чистая медь, без каких-либо примесей, а процесс рафинации (очистки) меди очень энергозатратный, поэтому такие развитые страны как Германия, Япония и другие импортируют черновую медь и подвергают ее дополнительной очистке. Примерно половина всей меди развивающихся стран — это черновая медь, которая в будущем должна пройти процесс рафинации. К основным странам-производителям меди, согласно данных U.S. Geological Survey (USGS), можно отнести: Чили и Перу, США, Китай, Китай, Австралию и другие.

Рис. 2. Страны, обладающие наибольшими разведанными запасами меди в мире

Рис. 2. Страны, обладающие наибольшими разведанными запасами меди в мире

Что происходит на рынке

Давайте теперь проанализируем рыночную ситуацию, которая сложилась сегодня вокруг торговли медью на товарных рынках, чтобы определить, является ли она актуальным объектом вложения денег в условиях биржевой торговли и насколько интересным вложением могут стать, например, акции «медных» компаний.

Читайте также: Как инвестировать в серебро?

Итак, во-первых, сегодня имеется выраженный избыток предложения меди, который связан с огромными инвестиционными вложениями в медно-добывающую промышленность во времена высоких цен на этот металл в 2010-2012 гг., что, в свою очередь, спровоцировало увеличение добычи. В то же время сегодня спрос на медь очень низкий. Это связано с тем, что в 2014-15 годах экономический рост Китая сильно замедлился, а ведь эта страна является главным мировым потребителем и импортером меди. К тому же в последние годы были разведаны новые обширные запасы медной руды. Цены на «красный металл» формируются на мировых товарных биржах, основные из которых: Нью-Йоркская (NYMEX (COMEX)), Чикагская (CME), Лондонская (LME), Токийская (TOCOM) и Шанхайская фьючерсная биржа (SHFE). На каждой из указанных площадок уже длительное время ощущается ниспадающий тренд цен на медь. К тому же большинство сделок купли/продажи меди производится в долларах США, поэтому между стоимостью металла и динамикой американской валюты существует обратная зависимость. Это значит, что укрепление доллара влечет за собой нисходящий тренд на рынке меди и наоборот. Если взглянуть на рисунок, приведенный ниже, то будет отчетливо видна тенденция — американская валюта находится на максимумах нескольких последних лет.

Динамика индекса американской валюты (USDx)

Рис. 3. Динамика индекса американской валюты (USDx)

Чтобы понять чего же ожидать от ценовой динамики меди и какие инвестиционные ожидания можно строить, необходимо отметить, несколько моментов:

  • Рынок красного металла находится в нисходящем тренде;
  • Ожидаемая цель разворота ниспадающей динамики находится на уровне $1270-1300 тонну (горизонтальная красная линия на рисунке 1). Поэтому, в данный момент речь о покупках фьючерсов (длинных позиций) на медь не может быть и речи. Но, и короткие позиции слишком рискованны, поскольку соотношение прибыли к риску непомерно велико (цена ушла далеко от линия сопротивления, обозначенной красной линией на рисунке 1).

Поэтому сегодня наилучшей стратегией, на данном рынке, является… бездействие и ожидание развития дальнейших событий. Такой вот парадоксальный вывод.

Автор: Роман Шепетько

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Подпишись на рассылку, чтобы всегда быть в курсе финансовых событий:

 Добавить меня в рассылку

Поделиться

Оставьте комментарий

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: