Арбитраж статистический

Арбитраж статистический (англ. statistical arbitrage) – это торговая стратегия, при которой трейдер пытается извлечь выгоду, совершая разнонаправленные сделки со сходными по рыночному поведению, но различными по динамике финансовыми инструментами.

Связанные понятия: ценная бумага, высокочастотный трейдинг, парный трейдинг

Статистический арбитраж (СА) произошел от парного трейдинга, когда ценные бумаги формируют в пары по принципу похожего поведения на рынке, но при этом у них различная динамика изменения стоимости. Тогда, например, отстающая в росте акция будет куплена (в ожидании ее удорожания вслед за первой), а опережающая будет продана (на случай ее понижения). Поведение акций подчинено так называемому принципу возврата к среднему. Он предполагает, что акции одного направления торговли могут иметь значительную разницу в цене не продолжительное время, стремясь вернуться к некой средней ее величине. Для совершения сделок нужно поймать момент этой наибольшей разницы. Такая стратегия нейтральна по отношению к движению рынка и позволяет извлекать прибыль в любом его состоянии.

СА, как одна из стратегий высокочастотного трейдинга, имеет дело с гораздо большим количеством финансовых инструментов (портфель из десятков и сотен бумаг), которые сопоставлены между собой для отслеживания их динамики. Ее реализация возможна благодаря использованию компьютеризированного сбора и обработки информации, применению статистических методов и автоматизированных систем торговли. Формирование портфеля происходит в два этапа. Сначала акции рейтингуются согласно общему принципу. Самую высокую оценку получают претенденты на торговлю в длинную (в расчете на повышение), а низкий рейтинг присваивается тем, которые будут торговаться в короткую (на понижение). На втором этапе с помощью специальных моделей происходит формирование сбалансированного портфеля с целью снижения всех возможных факторов риска.

Подпишись на рассылку, чтобы всегда быть в курсе финансовых событий:

 Добавить меня в рассылку

Поделиться